나라엠앤디 전망 ++ 나라엠앤디 실적 및 적정주가 알아보자!!!

나라엠앤디 주가 전망

 

전기자동차용 배터리 팩/ESS 사출 부품은 국내 공장과 중국 나라모소기술유한공사 및 나라배 터리엔지니어링폴란드유한회사에서 생산되어 ㈜LG화학 또는 1차 벤더로 납품되고 있으며, 폴란드 공장의 경우 2019년부터 본격적인 가동이 시 작되어 2020년 1분기 기준 가동률이 약 70% 수준에 이르고 있다.

 

■ 금형 사업 기반 배터리 팩 부품 기술역량 보유 동사는 265명의 상시종업원 중 연구개발 인력이 40명 수준으로 회사 전 체 인력의 약 15%를 차지하고 있다.

 

해마다 매출액의 4~5% 수준을 연구 개발 비용으로 투자하고 있으며, 산업통상자원부, 중소벤처기업부 등 정부 기관과 함게 최근 10년간 국가연구개발과제를 9건을 완료하는 등 활발한 연구개발 투자를 펼치고 있다.

 

■ LG화학의 풍부한 수주량에 따른 향후 매출전망 긍정적 동사는 세계 유수의 자동차 부품 업체와 긴밀한 관계를 유지해 왔고, 금형 기술력을 기반으로 직접 각종 사출 부품을 공급해 왔기 때문에 최대 수요처 인 ㈜LG화학의 배터리 팩을 구성하는 사출품 또한 향후에도 지속적인 공급 이 이루어질 가능성이 크다.

 

㈜LG화학은 2020년에 배터리 분야에 약 3조 원을 추가적으로 투자할 계획 으로, 2021년 말까지 약 120GWh 규모의 생산능력을 확보할 계획이다.

 

투 자금의 80%는 유럽과 중국에 배정되는데, 중국의 경우 전기자동차 보조금 지급 기준 강화에 따라 고성능, 고용량 배터리를 선호할 수밖에 없고 폴란드 에서는 수율 개선, 중국 상해에서는 Tesla 원통형 소형전지 판매 등이 본격 화되고 있어 2곳 모두에 공장을 보유한 동사는 ㈜LG화학의 상황에 긴밀하 게 대응하고 있어 향후 투자 및 생산 확대에 따른 수혜가 기대된다.

 

1. 나라엠앤디 실적 및 적정 주가

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2018.12 기준으로 실적 매출액 : 1,418(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 37(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 1,560(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 11(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 1,778(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 15(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 나라엠앤디 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 102 X 126.52 = 12,905 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 76 X 57.96 = 4,405 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 나라엠앤디 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  5,781 X 0.181 = 1046.36 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  5,755 X 0.137 = 788.44 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 1.81% 지배 주주 지분(억원) : 798 상장 주식 수 : 14200000

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 1.37% 지배 주주 지분(억원) : 795 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 4.74% 지배 주주 지분(억원) : 787 시가 총액 : 144,130,000,000 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 10,150 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 1,524원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 4,059원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 4,793원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) 566.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 나라엠앤디 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

EPS로 구한 나라엠앤디 적정 주가 : 12,905 원

BPS로 구한 나라엠앤디 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 나라엠앤디 적정 주가 : 1524원 입니다

나라엠앤디 의 현재 주가 : 10,150원 입니다

 

 

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