대한약품 전망 ++ 대한약품 실적주가 및 실적 알아보자 !!!

대한약품  주가 전망

■ 국내 최초 수액제 개발 족적을 남긴 수액제 전문기업

대한약품은 해방 이후 조선약품화학공업사를 전신으로 우리나라에서 최초로 플라스틱 용기 수액제를 생산한 기업이다.

 

1990년 중반부터 독일 등에서 선진 수액제 생산시스템을 도입하였다.

 

이를 기초로 기초수액제를 포함한 다양한 특수수액제를 개발·제품화하는 등 수액제 전문기업으로서 성장의 기틀을 다졌다.

 

 

현재까지도 국민보건향상이라는 창업주의 경영철학 아래 수액제 중심의 완제의약품 제조업을 지속해오고 있다.

 

 특히 주요제품인 수액 제는 설립 이래 적극적인 투자 활동을 통해 선구적인 제품들을 생산해 냄으로써 국내 선두기업으로서 자리를 굳건히 지키고 있다.

 

 ■ 자동화 KGMP 생산 시설과 13개 권역권 영업 네트워크 보유

 

대한약품은 2014년 신공장완공 후 내용액제, 외용액제, 주사제 제형군에 대한 KGMP(Korea Good Manufacturing Practice) 인증을 확보하여 우수한품질의 의약품 생산이 가능하다.

 

대규모 자동화 생산공장을 통하여 1일 59만 병의 제품생산능력을 보유하고 있다.

 

엄격한 품질관리 시스템을 도입하여 우수한 품질의 의약품을 대량생산, 보관하는 것이 가능해졌으며, 최근에는 수액BAG 제품 자동화 생산라인을 추가하여 높은 원가 절감 효과를 보여주고 있다.

 

탄탄한 유통망을 바탕으로 병·의원에 수액제 등을 공급함으로써 급변하는 의료시장 환경 속에도 매출성장을 이어가고 있다.

 

■ 체계적인 연구개발을 통한 다수의 지식재산권 보유

 

연구개발은 1988년 설립한 중앙연구소를 통하여 이루어지고 있으며 주로 수액제의 원료합성연구, 수액용기 등의 기능향상연구, 제제연구를 주요 분야 로 하고 있다.

 

현재 조직은 크게 제제연구, 제품연구, 연구기획팀으로 나뉘어 제네릭의약품 등의 제제연구, 제품개선, 제형개선을 진행하고 있다.

 

최근 골다공증치료 주사제, 흡인형 천식치료제, 부갑상선기능항진증 치료제 등의 개발로 연구 다각화를 모색하고 있다.

 

관련 다수의 연구개발 실적 및 지 식재산권을 확보하고 있는 것으로 파악된다.

 

 

 

1. 대한약품 실적 및 적정 주가

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2018.12 기준으로 실적 매출액 : 1,587(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 285(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 1,688(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 282(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 1,661(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 174(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 대한약품 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 3,633 X 9.44 = 34,296 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 2,897 X 11.37 = 32,939 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 4,694 X 6.74 = 31,638 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 대한약품 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 33,600 X 1.137 = 38203.2 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  30,321 X 0.997 = 30230.04 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  27,796 X 1.834 = 50977.86 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 9.97% 지배 주주 지분(억원) : 1819 상장 주식 수 : 6000000

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 18.34% 지배 주주 지분(억원) : 1668 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 22.26% 지배 주주 지분(억원) : 1404 시가 총액 : 205,800,000,000 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 34,300 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 53,765원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 39,920원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 35,842원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) -36.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 대한약품 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

 

EPS로 구한 대한약품 적정 주가 : 34,296 원

BPS로 구한 대한약품 적정 주가 : 38,203 원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 대한약품 적정 주가 : 53765.2원 입니다

대한약품 의 현재 주가 : 34,300원 입니다

 

 

[특징주]대한약품, 화이자 코로나19 백신 멸균생리식염수 공급에 강세