스킬즈 주가 좋아 보이지만, 3가지 위험성 악재 소개 !!!!!

스킬즈 주식 매수 해도 될까요??? 

 

모바일 게임 플랫폼 Skillz ( NYSE : SKLZ ) 는 100 년 여정이 벌써 8 년이되었다고 믿습니다.

 

그러나 공기업으로서의 여정은 이제 막 시작되었습니다.

 

지난 12 월 SPAC (Special Purpose Acquisition Company)를 통해 상장되었고 어제 첫 수익 보고서를 발표했습니다.

 

이제 완전한 2020 년 전체 결과를 볼 때 Skillz 주식이 매수인지 물어볼 때입니다.

 

모든 주식과 마찬가지로 투자자가 알아야 할 위험이 있습니다.

 

즉,이 비즈니스는 몇 가지 인상적인 지표를 가지고있어 장기적인 상승 가능성이 있습니다.

 

 

미국 주식 보잉 주가 전망 [ 미국 항공주 보잉 주식 ]

 

스킬즈 만의 강점은 ??? 

 

스킬즈 경영진에 따르면 모바일 게임은 680 억 달러 규모의 시장이며 매년 20 % 씩 성장하고 있습니다.

 

또한 스킬즈의 월간 활성 사용자 240 만 명에 비해 전 세계 게이머 수는 27 억 명으로 추산됩니다.

 

이것은 회사의 엄청난 활주로이며 2020 년에 전년 대비 92 %의 매출 성장을 보인다면 파이의 일부를 주장 할 준비가 된 것 같습니다.

 

경영진은 사용자가 TikTok, Snap 의 Snapchat 앱 또는 Facebook 과 같은 인기있는 플랫폼의 사용자보다 더 많은 플랫폼에서 매일 1 시간 이상을 보냅니다 .

 

그리고 이것은 단기적인 변칙으로 보이지 않습니다. 플랫폼이 시작된 이래로 모든 스킬즈 사용자 집단은 회사의 가치가 지속적으로 증가했습니다.

 

대규모 TAM (Total Addressable Market), 인상적인 성장 역사, 참여도가 높고 가치있는 청중을 보유하고 있습니다. 그러나 사랑해야 할 또 하나의 메트릭이 있습니다.

 

스킬즈는 게임을 만들지 않기 때문에 (제 3자가 그렇게 할 수 있도록 허용) 2020 년에 95 %의 총 수익 마진을 기록했습니다.

 

성장에 공격적으로 지출하면서 연간 순손실이 1 억 2,200 만 달러로 증가했지만 그와 같은 총 마진, 스킬즈는 버튼을 누르는 것으로 현금 소가 될 수 있습니다.

 

 

 

이 세 가지 위험을 간과하지 마십시오

 

공모 후 스킬즈 주식은 숏 셀러 Wolfpack Research가 "SPACtacular 재난"이라고 불렀을 때 큰 타격을 입었습니다.

 

보고서가 여기서 완전히 다루기에는 너무 길지만 한 가지 유효한 우려 사항을 강조하겠습니다.

 

Wolfpack은 스킬즈에 따르면 2020 년 첫 3 분기 매출의 79 %를 차지한 3 개의 게임에 대한 스킬즈의 의존성을 지적합니다.

 

Wolfpack은 스킬즈의 가장 인기있는 게임이 설립되었다고 믿습니다.

 

그러나 그렇지 않더라도 새로운 히트 게임의 개발이 얼마나 중요한지, 그것 없이는 성장이 얼마나 어려운지 강조합니다. 또한 시가 총액이 105 억 달러 이므로 투자자는 가치 평가에주의 해야합니다 .

 

2020 년 수익은 2 억 3 천만 달러에 불과했으며, 이는 후행 수익의 46 배 이상으로 거래된다는 것을 의미합니다 . 이와 같은 코피 밸류에이션으로 투자자들은 분명히 수년간 뛰어난 성장을 기대합니다.

 

그러나 몇몇 타이틀에 대한 회사의 의존은 그것을 어렵게 만들 것입니다.

 

마지막으로 사용자 수가 감소하고 있습니다.

 

3 분기에 스킬즈는 270 만 명의 사용자를 보유했습니다.

 

4 분기에는 240 만 명으로 줄었습니다. 유료 사용자 (일부 게임은 무료)가 전년 대비 두 배 이상 증가하여 어쨌든 수익 성장을 이끌었습니다.

 

그러나 이러한 전반적인 사용자 기반 감소는 스킬즈 주식을 구매하기 전에 다시 생각해야하는 또 다른 좋은 이유입니다.

 

 

스킬즈 주식 결론

 

스킬즈는 2020 년에 매출을 초과 한 영업 및 마케팅에 거의 2 억 2,500 만 달러를 지출했습니다.

 

그러나 전체 사용자 기반은 감소했습니다.

 

이러한 통계만으로도 오늘의 밸류에이션에서 스킬즈 주식을 매수하는 것을 꺼려합니다.

 

즉, 사업의 한계가 높고 경영진이 큰 가능성을 보여주고 있다고 생각합니다.

 

따라서 오늘은 스타터 포지션의 가치가있을 수 있습니다.

 

회사가 지속적인 사용자 성장을 보여 주거나 주식이 더 합리적인 가치로 떨어지면 더 큰 지분을 고려할 가치가 있습니다.