리제네론 주가 전망 [ 코로나시대 종료 이후의 리제네론의 방향성 ]

요즘 우리의 많은이, 리제네론 의 ( NASDAQ : REGN ) REGEN-COV 항체 처리가 주목 받고 있다 .

 

 블록버스터 인 Eyelea와 Dupixent가 먼저 등장했으며, 회사의 자칭 "강력하고 성장하는 핵심 브랜드"Libtayo가 등장했습니다.

 

Libtayo는 "면역 체크 포인트"를 표적으로하는 암 면역 요법의 한 형태 인 체크 포인트 억제제로, 면역 체계가 암세포를 죽일 수 있도록 신호를 보낼 수 있습니다.

 

이러한 약물에 대한 시장은 이후 10 년간 지속적으로 성장하고있다

 

2018 년 9 월에 진행된 피부 편평 세포 암종 (피부암의 일종)을 위해 출시 된 Libtayo는 12 월 31 일로 끝나는 분기 미국 매출이 전년 대비 24 % 증가한 7,400 만 달러를 기록했습니다.

 

미국 전체 매출액이 53 % 증가한 2 억 1100 만 달러.

 

미국 이외의 지역에서도 Libtayo 매출이 증가했지만 두 회사의 계약에 따라 모든 수익금은 Sanofi ( NASDAQ : SNY ) 로 전달됩니다. Libtayo의 성장 가속화는 리제네론의 큰 수익자가 될 준비가되어 있음을 의미합니다.

 

제주반도체 주가 흐름 자체가 굉장히 좋습니다!!! [ 꾸준히 상승할 종목 ]

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더 많은 성장을위한 준비

 

2021 년 2 월 Libtayo는 특정 유형의 진행성 비소 세포 성 폐암의 1 차 치료를위한 단일 요법으로 승인되었습니다.

 

뿐만 아니라 2021 년 2 월 초에 Libtayo는 국소 진행성 및 전이성 기저 세포 암종에 대한 승인을 받았으며 후자 적응증에 대해 승인 된 최초의 면역 요법이되었습니다.

 

그리고 리제네론은 2021 년 말 또는 2022 년 초에 비소 세포 성 폐암에 대한 1 차 병용 치료 및 자궁 경부암에 대한 2 차 치료제로서의 단일 요법으로 화학 요법과 함께 Libtayo의 사용을 뒷받침 할 추가 데이터를 기대합니다.

 

미국 암 학회에 따르면 미국에서만 매년 비소 세포 성 폐암이 20 만 건 이상, 자궁 경부암은 약 15,000 건에 이릅니다.

 

Libtayo의 경우 연간 $ 150,000 이상의 티켓 가격으로 이미 승인 된 적응증을 넘어서는 추가로 300 억 달러 이상의 총 주소 지정 가능 시장입니다.

 

경영진은 Libtayo의 이미 승인 된 시장 인 피부암 및 비소 세포 성 폐암의 현재 시장이 250 억 달러 이상이라고 믿고 있습니다.

 

체크 포인트 억제제 인 Keytruda의 거대 기업인 Keytruda는 2020 회계 연도에 143 억 달러의 매출을 올렸으며 4 분기에만 40 억 달러를 기록했습니다.

 

리제네론이 이미 승인 된 시장의 10 % 만 확보 할 수 있다면 연간 20 억 달러 이상이 될 것입니다.

 

밸류에이션은 어떻게 쌓이나요?

 

리제네론은 10.3의 앞으로 가격 대비 소득 비율과 배당금을 스포츠 및 관리는 전년 대비 매출이 경쟁사에 비해 2021 년에는 한자리수에서 중저가로만 성장할 것으로 예상됩니다.

 

Bristol Myers Squibb Opdivo와 Yervoy를 만드는이 회사는 3.2 %의 배당금과 함께 8.1로 약간 낮은 forward P / E를 흔드는 반면, 낮은 한 자릿수에서도 연간 매출 성장이 예상됩니다.

 

머크의 순방향 P / E는 11이고 수익률은 3.6 %이지만, 리제네론보다 낮은 매출 성장률 (2021 년 8 ~ 12 %)을 제시합니다.SPDR S & P Pharmaceuticals ETF ( NYSEMKT : XPH) 는 12보다 높은 터치이며, 리제네론 은 평균 이하의 P / E와 평균 이상의 성장 덕분에 동료들 사이에서 거래처럼 보입니다.

 

 

 

리제네론 실적

 

리제네론의 COVID 치료법이 결빙을 이루고 있지만 Libtayo가 할 수있는 방식으로 수년 동안 수익에 실질적으로 기여할 수있는 지속력이 반드시있는 것은 아닙니다.

 

The New York Times 에 따르면 10 월 중순 이후 최저 수준에 도달 한 COVID 수치는 (마침내) 감소 하고 있으며, REGN-COV의 많은 타겟층은 조기 예방 접종을 위해 공중 보건 당국에 의해 찾고 있습니다.

 

또한 Eli Lilly ' s ( NYSE : LLY ) bamlanivimab은 입원을 막기 위해 환자에게 제공되는 단일 클론 항체 시장을 주도한 것으로 보이며 2020 년 4 분기에 8 억 7100 만 달러를 기록했습니다

 

(리제네론의 REGN- 같은 기간 동안 COV 치료). REGN-COV의 미래 성장에는 수많은 역풍이 있습니다

 

.COVID 사례 감소, 백신 접종 증가, 이러한 단일 클론 항체 요법의 효능에 대한 우려 증가 등 REGN-COV 판매가 정점에 도달했으며 시간이 지남에 따라 감소 할 가능성이 있습니다.

 

Libtayo에 대한 리제네론의 최근 FDA 우승은 회사의 새로운 성장 시대의 시작일 가능성이 높으며 이러한 재정적 부진은 미래의 COVID 기후를 알 수 없습니다.

 

Keytruda는 2 년 만에 블록버스터가되었고 Tecentriq는 3 년 만에 블록버스터가되었습니다. 경쟁이 치열한 시장이지만 Libtayo가 도입 된 지 4 ~ 5 년 (예 : 2022 년 또는 2023 년) 내에 블록버스터가 될 수 있다고 생각할 수는 없습니다.

 

성장 잠재력이있는 대형 제약 회사의 안전을 찾고있는 의료 투자자 리제네론을 감시 목록에 추가 할 수 있습니다.