ASML 주가 상승을 이끄는 4가지 이유 총정리!!!! [ 반도체 관련주 ]

반도체 산업을위한 세계 최대의 리소그래피 시스템 공급 업체 인 ASML Holding ( NASDAQ : ASML ) 은 많은 투자자들에게 친숙한 이름이 아닐 수 있습니다.

 

그러나 네덜란드 회사의 주식은 지난 12 개월 동안 대략 두 배가되었으며, 네 가지 간단한 이유로 여전히 운영 할 여지가있을 수 있습니다.

 

 

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1. 필수 공급망 플레이어

 

리소그래피 시스템은 빛을 사용하여 실리콘 웨이퍼에 회로 패턴을 인쇄합니다.

 

ASML은이 시장의 거의 90 %를 장악하고 있으며 주요 고객으로는 Taiwan Semiconductor Manufacturing ( NYSE : TSM ) , Intel ( NASDAQ : INTC ) 및 Samsung이 있습니다.

 

ASML은 지난 20 년 동안 최신 EUV (극 자외선) 리소그래피 기계를 개발하는데 보냈습니다.이 기계는 현재 세계에서 가장 작고 가장 진보 된 칩을 개발하는 데 사용되고 있습니다.

 

예를 들어 TSMC 는 ASML의 EUV 기계를 사용 하여 Apple 의 최신 5nm 칩 ( NASDAQ : AAPL )을 생산했습니다.

 

 

2. 반도체 시장은 세속적 성장의 혜택을 받고 있습니다

 

반도체 시장은 순환 적이다,

 

그러나 그것의 골짜기는 얕은 될 수 있고, 그 피크가 새로운 시장의 세속적 인 성장으로 더 오를 수 - 세대 네트워크, 클라우드 및 인공 지능 서비스, 연결 자동차, 자동화 된 주택과 공장을 포함한 -에 대한 새로운 수요를 발생 더 많은 칩.

 

IDC에 따르면 글로벌 반도체 시장은 2020 년에 5.4 % 성장했으며 2021 년에는 7.7 % 증가한 4,760 억 달러를 기록 할 수 있습니다.

 

이 회사는 새로운 5G 전화, 클라우드 서비스 확장, 자동차 및 산업 부문의 유행병 이후 회복을 기대합니다.

 

그 가속을 운전하십시오. 2020 년 ASML 매출의 31 %를 차지한 TSMC는 수요에 보조를 맞추기 위해 자본 지출을 2020 년 172 억 달러에서 2021 년 최대 280 억 달러로 늘릴 계획입니다.

 

삼성과 한국의 다른 칩 제조업체들도 올해 평균 자본 지출을 20 % 이상 늘릴 것으로 예상된다.

 

요컨대 ASML의 고급 리소그래피 시스템에 대한 수요는 곧 식지 않을 것입니다.

 

3. ASML은 강력한 수익과 수익 성장을 창출 한 역사를 가지고 있습니다.

 

ASML의 매출은 2020 년에 18 % 증가한 1398 억 유로 (1689 억 달러)를 기록했습니다.

 

4 분기에 100 번째 EUV 시스템을 출하했으며 연말에 2,600 만 개의 웨이퍼가 EUV 기계에 노출되었습니다.

 

ASML의 다른 리소그래피 시스템보다 훨씬 많은 비용이 드는 EUV 시스템은 2020 년 전체 시스템 출하량의 8 %에 불과했지만 전체 시스템 수익의 43 %를 차지했습니다.

 

EUV 부문의 수익은 2020 년에 59 % 급증하여 2019 년 49 % 성장에서 가속화되었으며 TSMC, 삼성, 인텔 및 기타 상위 파운드리가 더 작고 강력한 칩을 생산하기 위해 지출을 늘리면서 계속 성장할 것입니다.

 

2018 년 말, ASML은 2025 년까지 연간 수익이 150 억 ~ 240 억 유로 (180 억 ~ 290 억 달러) 사이에 도달 할 것이라고 예측했습니다.

 

다음 투자 일인 6 월에이 예측을 업데이트 할 계획입니다

 

또한 세계 최고의 파운드리, 최근 자동차 칩 부족, 미국과 중국 간의 기술 전쟁에서 반도체의 중요한 역할은 모두 ASML이 로우 엔드가 아닌 하이 엔드로 가이던스를 좁힐 것이라는 것을 나타냅니다.

 

ASML의 총 마진은 2019 년 44.7 %에서 2020 년 48.6 %로 증가했으며 더 많은 EUV 시스템을 출하함에 따라 확장이 계속 될 것으로 예상합니다. 순이익은 37 % 증가한 35 억 5 천만 유로 (429 억 달러)를 기록했습니다.

 

 

 

4. 수년간의 강력한 성장이 예상되고 주식 가격이 합리적입니다.

 

애널리스트들은 ASML의 매출과 수익이 5G, 하이 엔드 컴퓨팅, 메모리 시장의 반등에 힘 입어 올해 각각 33 %와 40 % 증가 할 것으로 예상 합니다.

 

이로 인해 수익은 1859 억 유로 (2245 억 달러)가 될 것이며 이는 이미 2025 년 목표의 최저치보다 훨씬 높은 수준입니다.

 

월스트리트는 2022 회계 연도에 ASML의 수익과 수익이 각각 11 %와 18 % 증가 할 것으로 예상합니다.

 

향후 3 년 동안 최소 10 %의 매출 성장을 이룬다 고 가정하면 ASML의 연간 수익은 쉽게 275 억 유로 ($ 33.1)에이를 수 있습니다. 10 억).

 

ASML의 수익은 더 높은 마진의 EUV 시스템을 판매하고 지속적인 환매를 계속하면서 수익과 보조를 맞출 것입니다.

 

또한 0.5 %의 선도 수익률 이 30 % 의 낮은 배당률로 쉽게 지원되기 때문에 초과 현금을 배당금으로 더 많이 펌핑 할 수 있습니다 .

 

이러한 추정치를 기반으로 ASML은 선도 수익의 40 배에 거래됩니다 .

 

주가는 저렴한 것은 아니지만, 리소그래피 시장의 지배력과 반도체 시장의 세속적 성장은 그 약간의 프리미엄을 정당화합니다.

 

간단히 말해서, 전 세계적으로 급증하는 반도체 수요로부터 이익을 얻을 수있는 대안을 찾는 투자자들은 그가 자주 간과했던 주식 매입을 고려해야합니다.