떠오르는 미국 헬스케어 주식 3 종 [ 텔라닥 , UnitedHealth Group , Intuitive Surgical ]

의료 분야는 투자자들에게 향후 수년 및 수십 년 동안 가장 강력한 성장 기회 중 하나를 제공해야합니다. 이를 통해 투자자는 잠재적으로 생명을 구할 수있는 약물 및 장치 뒤에있는 회사의 지분을 확보 할 수 있습니다.

 

그 중심에는 헬스 케어 대기업 Johnson & Johnson ( NYSE : JNJ )이 있습니다.

 

Johnson & Johnson은 의료 분야의 의심 할 여지없는 리더입니다.

 

Finviz에 따르면 미국의 주요 거래소에는 1,100 개 이상의 헬스 케어 주식이 상장되어 있지만 시가 총액이 4380 억 달러 인 Johnson & Johnson보다 더 큰 주식은 없습니다.

 

대부분의 사람들은 잘 모르지만 J & J는 Standard & Poor 's에서 매우 탐내는 AAA 신용 등급을 자랑하는 두 개의 상장 기업 중 하나입니다 . 그것은 실제로 기관이 미국 정부에 할당 한 것보다 더 높은 등급입니다. 다시 말해, S & P는 미국 정부가 자체 부채를 갚는 것보다 Johnson & Johnson이 시간이 지남에 따라 부채를 갚을 것이라는 확신을 가지고 있습니다.

 

그러나 뛰어난 신용 등급이 J & J가 투자 커뮤니티에서 인기있는 지주이자 미국에서 가장 큰 의료 주식 인 유일한 이유는 아닙니다.

 

그것의 성공은 각각 중요한 것을 테이블에 가져 오는 세 가지 운영 부문에 기반 합니다 .

 

예를 들어, 소비자 건강 관리 제품은 느리게 성장하는 부문이지만 탁월한 가격 결정력과 예측 가능한 현금 흐름을 제공합니다.

 

한편, 의료 기기는 현재 느리게 성장하고 있지만, 운영 부서는 고령화 된 미국과 전 세계 인구를 활용할 수 있도록 완벽하게 설정되었습니다. 마지막으로, J & J의 제약 부문은 영업 마진과 성장의 대부분을 창출합니다. 그러나 브랜드 의약품의 판매 독점 기간은 한정되어 있습니다.

 

이러한 요소들의 조합은 Johnson & Johnson이 거의 헤아릴 수없는 36 년 연속으로 조정 된 영업 이익을 증가시키는 데 도움이되었습니다.

 

이 의료 주식은 2035 년까지 J & J보다 클 수 있습니다.

 

그러나 투자와 관련하여 하나의 상수가 있다면 항상 일정한 것이 거의 없다는 것입니다. 시간이 지남에 따라 세계에서 가장 큰 회사 목록이 광범위하게 섞이는 것이 일반적입니다.

 

2035 년을 내다 보면 Johnson & Johnson을 시가 총액 기준으로 가장 큰 의료 주식으로 자리 매김 할 수있는 3 개의 의료 주식이 있습니다.

 

 

논리적 선택 : UnitedHealth Group

 

다른 헬스 케어 주식 이 J & J의 규모를 뛰어 넘을 것이라면 확실한 선택은 UnitedHealth Group ( NYSE : UNH ) 입니다. 시가 총액이 3,830 억 달러로 이미 눈에 띄는 거리 내에 있습니다.

 

또한 지난 10 년간 J & J의 주식은 150 % 상승한 반면 UnitedHealth는 740 % 상승했습니다. 이러한 성과가 계속 유지된다면 가드 교체는 2035 년 이전에 일어날 수 있습니다.

 

UnitedHealth Group에는 두 가지 매우 중요한 운영 부문이 있습니다. 대부분의 사람들은 아마도 회사의 건강 보험 제공에 대해 잘 알고있을 것입니다. 건강 혜택 제공자는 종종 예측 가능한 현금 흐름을 생성 할 수 있으며 필요할 때 더 높은 보험료를 전달하는 데 거의 어려움을 겪지 않습니다.

 

조 바이든 대통령이 버락 오바마 전 대통령이 법으로 서명 한 저렴한 의료법을 재건하려고하면서 UnitedHealth의 새로운 회원을 추가 할 기회가 늘어나고 있습니다.

 

그러나 UnitedHealth를 최고 수준으로 끌어 올릴 책임은 보험 부문이 아닙니다. 오히려 약국 혜택 관리자이자 간호 서비스 회사 인 Optum입니다. Optum 자체는 세 가지 핵심 세그먼트로 나뉩니다.

 

OptumRx는 약국 관리 / 처방약 작성 서비스를 제공합니다.

OptumInsight는 병원, 건강 플랜 및 기타 건강 중심 조직에 데이터 분석, 컨설팅 및 연구를 제공합니다. 

OptumHealth는 지역 의료 그룹 및 외래 진료 시스템을 통해 진료를 제공합니다.

 

Optum은 UnitedHealth의 기존 보험 서비스보다 훨씬 빠르게 성장 하고 있으며 그 마진도 더 좋습니다. UnitedHealth가 Johnson & Johnson을 능가하는지 여부에 대한 핵심이 될 것입니다.

 

 

상황이 제대로 된 경우 : 직관적 인 수술

시가 총액에서 J & J를 능가 할 기회가있는 또 다른 의료 주식은 로봇 지원 수술 시스템 개발자 Intuitive Surgical ( NASDAQ : ISRG ) 입니다. Intuitive Surgical의 현재 시가 총액은 970 억 달러입니다.

 

Intuitive는 다빈치 수술 시스템 개발로 가장 잘 알려져 있습니다. 이 시스템은 전 세계 병원과 수술 센터에 설치되어 있으며 다양한 연조직 시술에 사용됩니다.

 

로봇 보조 수술의이면에는 복강경 수술보다 더 정확하여 합병증이 적고 회복 시간이 빨라져 건강 혜택 제공자가 좋아해야하는 것입니다.

 

세기 초부터 Intuitive Surgical은 전 세계에 6,100 개 이상의 다빈치 시스템을 설치했으며 대부분이 미국에 있습니다. 이것은 많이 들리지는 않지만 모든 경쟁사를 합친 것보다 훨씬 멀다 . 다양한 가격대와리스 옵션을 제공하여 선진 시장과 신흥 시장에서 시스템에 액세스 할 수 있도록합니다.

 

Intuitive Surgical의 정말 특별한 점은 시간이 지남에 따라 마진을 확장하도록 제작 되었다는 것 입니다. 초기에는 값 비싼 다빈치 시스템 판매가 수익의 대부분을 차지했습니다.

 

안타깝게도 이러한 시스템은 복잡하고 비용이 많이 드는 시스템이기 때문에 마진이 평범합니다. 오늘날이 회사는 시스템 서비스와 함께 각 절차에 따른 기기 및 액세서리 판매에서 대부분의 수익을 창출하고 있습니다.

 

따라서 다빈치 시스템의 설치 기반이 클수록 수익이 더 높은 세그먼트에 더 많은 수익이 발생합니다.

 

상황이 제대로 진행되고 Intuitive Surgical이 로봇 보조 수술 공간을 완전히 지배한다면 Johnson & Johnson은 2035 년 또는 그 이전에 의료 분야 최고 재고로 선정 될 수 있습니다.

 

 

장기적 관점 : Teladoc Health

 

J & J를 능가하는 진정한 장거리 샷을 원한다면 텔레 헬스 거대 기업인 Teladoc Health ( NYSE : TDOC ) 보다 더 멀리 보지 마십시오 . 현재 시가 총액은 240 억 달러에 불과하지만 상당히 빠르게 성장하고 혁신적인 Teladoc이 Johnson & Johnson을 뛰어 넘을 수있는 시간은 14 년입니다.

 

당연히 상상할 수 있듯이 Teladoc은 코로나 바이러스 전염병의 큰 승리자 였습니다. 의사들은 위험도가 높고 잠재적으로 감염된 환자가 병원이나 사무실로가는 것을 막기 위해 최선을 다했습니다.

 

그것은 결코 전에 없었던 원격 의료로 전환하는 것을 의미했습니다.

 

Teladoc은 2020 년에 거의 1,060 만 건의 가상 방문을 처리했으며 이는 전년의 414 만 건에서 증가한 수치입니다.

 

그러나 이것은 단지 유행성 연극이 아니라는 것을 명심하십시오 . Teladoc은 전염병에 이르기까지 6 년 동안 연간 평균 약 75 %의 매출 성장을 기록했습니다. 이유? Telehealth는 치료 체인 위아래로 개선 된 결과를 제공합니다. 환자가 집에 머무르는 것이 더 편리하고 의사가 가장 만성적으로 아픈 환자를 더 잘 파악할 수 있습니다. 한편, 건강 보험사는 사무실 방문에 비해 가상 방문 비용이 저렴하고 환자 결과가 개선 될 가능성이 있습니다.

 

Teladoc은 원격 의료의 선두 주자 인 것 외에도 4 분기에 선도적 인 응용 의료 신호 회사 인 Livongo Health 를 인수했습니다 . Livongo는 만성 질환 환자의 방대한 데이터를 수집하고 인공 지능의 도움을 받아 회원들이 더 건강한 삶을 영위 할 수 있도록 팁을 보냅니다. Teladoc이 인수했을 때 정기적으로 수익을 올렸고 매출을 두 배로 늘 렸습니다.