삼아제약 전망 ++ 삼아제약 실적 및 적정주가 알아보자!!

삼아제약 주가 전망 

 

■ 호흡기계, 피부기계, 해열진통소염제 등 전문의약품 제조기업

삼아제약은 1973년 10월 설립되어 사업영위 중이며, 호흡기계, 항생제, 피부기계, 소화기계, 해열·진통·소염제, 순환내분비계, 비뇨기계, 일반의약품및 건강기능식품을 제조하고 있다.

 

주요제품에는 코데날, 헤브론, 세토펜, 씨투스, 탄툼, 네오세틴, 베포린, 거드액, 리도멕스, 노마츄정등이 있다.

 

 

 

■ 전략적 제휴와 공동연구를 통한 신약, 신제형, 제네릭 의약품 개발

 

제약산업은 국민의 건강과 직결되는 산업으로 제품의 개발, 임상실험, 인허가, 제조, 유통/판매 등 전 과정을 국가에서 규제하고 있다.

 

특허권 등 지적 재산권의 보호를 받고, 여러 관련 분야의 지식과 기술을 토대로 신약개발을 위한 고도의 기술이 요구되는 산업에 종사하고 있다.

 

동사는 전문인력을 두고 신약창출과 후보제품 도출 및 신제형연구개발(Drug Delivery System, DDS), 차별화 된 제네릭 제품 개발을 위한 지속적인 연구개발을 수행 중에 있다.

 

■ 청정지역 내 KGMP 의약품 제조를 위한 최첨단 생산공장

 

2009년 12월 준공된 문막공장은 KGMP의약품 생산공장으로 내형고형제, 내용액제, 외용제, 건강기능식품, Pilot(소량생산)생산이 가능한 최첨단 생산 시설과 원자재와 완제품을 적정조건에서 보관할 수 있는 현대식 자동화 창 고 등이 구축되어 있다.

 

최신 의약품 생산설비의 확장과 증설이 가능하도록 설계되어 있으며, 불량률 제로를 위한 자동분석 및 데이터관리시스템, 실험 실 정보관리시스템(LIMS)을 확보하고 테라젠이텍스, 대웅바이오, 일성신약, 삼일제약, SK케미칼 등의 내용고형제, 내용액제 등을 수탁생산하고 있다.

 

1. 삼아제약 실적 및 적정 주가

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2018.12 기준으로 실적 매출액 : 669(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 88(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 716(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 102(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 537(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 1(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 삼아제약 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 19 X 851.21 = 16,173 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 1,601 X 9.96 = 15,946 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 삼아제약 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  27,245 X 0.007 = 190.72 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  27,550 X 0 = 0 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 0.07% 지배 주주 지분(억원) : 1663 상장 주식 수 : 6370000

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 6.20% 지배 주주 지분(억원) : 1681 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 5.55% 지배 주주 지분(억원) : 1609 시가 총액 : 106,060,500,000 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 16,650 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 9,912원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 20,162원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 23,173원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) 68.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 삼아제약 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

 

EPS로 구한 삼아제약 적정 주가 : 16,173 원

BPS로 구한 삼아제약 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 삼아제약 적정 주가 : 9912.1원 입니다

삼아제약 의 현재 주가 : 16,650원 입니다

 

삼아제약, 작년 영업익 39억원…전년比 62%↓

 

삼아제약, 주당 300원 현금 결산배당 결정