상지카일룸 전망 ++ 상지카일룸 실적 및 적정주가 알아보자!!

상지카일룸 주가 전망

 

■ ‘카일룸’, ‘리츠빌’ 브랜드를 바탕으로 고급 주택 분양사업에 주력

상지카일룸은 2017년 상지건설과의 인수합병을 통해 전기, 통신 및 소방공사업에서 부동산개발 및 종합건설사업으로 주력 사업분야를 전환 하였다.

 

 

신규 주택분양사업을 성공적으로 추진하고, 건축분야 도급공사 수주 경쟁력 강화 노력을 지속하여 비교적 안정적으로 건설사업을 추진해 오고 있다.

 

 

우수한 인적자원과 효율적인 업무체계, 차별화된 설계기술을 바탕으로 상위0.1%를 겨냥한 고급 주택 건설에 특화되어 있으며, 주택 브랜드 ‘카일룸’과 ‘리츠빌’로 브랜드 인지도를 높여가고 있다.

 

■ 건설수주 감소, 코로나19의 장기화로 인해 건설시장의 불확실성 확대

 

국내 건설시장은 장기간의 불황 지속에도 불구하고 정부 주도의 대규모 SOC 건설과 주택 및 부동산 시장의 활성화로 꾸준한 건설투자와 건설수주 가 이루어져 왔다.

 

2020년 상반기부터 시작된 코로나19와 고강도의 부동산 규제 등으로 인해 국내 건설업의 불확실성은 더욱 확대되고 있다.

 

이는 정부 주도의 대형 토목사업 완료, 역대 최대수준을 기록한 주택 입주물량, 코로나19의 장기화로 인한 기업들의 투자 위축, 민간 플랜트 공사의 준공및 완공된 오피스텔 공사 증가 등이 주요 원인으로 분석된다.

 

다만, 정부 주도의 건설투자 확대와 SOC 예산 투입 등으로 건설업의 불황을 타계하기 위한 다각도의 노력이 이루어지고 있는 상황이다.

 

■ 변화하는 건설시장 트렌드에 대응하기 위한 신사업 추진 노력

 

국내 건설시장은 정부 주도의 건설투자 확대 방침에도 불구하고 코로나19의 장기화와 정부의 부동산 규제 강화로 인해 불확실성이 증가하고 있다.

 

향후 건설시장은 신규 투자는 감소하고, 대규모 재개축 소규모의 리모델링, 보수·보강, 유지보수 위주의 시장으로 변화될 것으로 전망된다.

 

동사는 이러한 시장 트렌드에 발맞추어 인테리어공사를 신사업으로 추가하였으며, 이를 위해 전문성을 갖춘 기업의 인수합병을 적극적으로 고려 중인 것으로 파악된다.

 

1. 상지카일룸 실적 및 적정 주가

________________________________________________________________________________________________________________

 

2018.12 기준으로 실적 매출액 : 310(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 96(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 1,049(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : -51(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 219(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : -70(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 상지카일룸 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = -145 X -8.33 = 1,208 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = -127 X -13.28 = 1,687 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 상지카일룸 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  1,052 X -1.37 = -1441.24 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  1,064 X -1.148 = -1221.47 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : -13.70% 지배 주주 지분(억원) : 606 상장 주식 수 : 60595842

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : -11.48% 지배 주주 지분(억원) : 449 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 27.06% 지배 주주 지분(억원) : 445 시가 총액 : 102,406,935,800 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 1,690 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) -741원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 288원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 591원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) -328.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 상지카일룸 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

 

EPS로 구한 상지카일룸 적정 주가 : 1,208 원

BPS로 구한 상지카일룸 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 상지카일룸 적정 주가 : -741.2원 입니다

상지카일룸 의 현재 주가 : 1,690원 입니다

 

상지카일룸, 본점소재지 변경

 

상지카일룸, 166억 규모 워커힐 한강 공동주택 신축공사 계약

 

강남 소형 고급 오피스텔 ‘상지카일룸M’ 분양

 

논현동 ‘상지카일룸M’···견본주택 오픈