생명보험 관련주 TOP 3 실적 및 적정 주가 [ 한화생명 ,동양생명 ,미래에셋생명 ]

오늘은 생명보험 관련주 TOP 3 실적 및 적정 주가 알아보겠습니다.

한화생명 ,동양생명 ,미래에셋생명 종목들의 실적 및 적정주가를 알아야 해당 섹터의 현재 흐름도 같이 알수가 있겠죠?

 

중요한 것은 실적을 보고 미래를 예상해서 주가를 조금이라도 예측하고 해당 섹터의 전망을 알아보는것 입니다. 

어떻게 보면 적정주가와 실적 모두 하나의 지표일 뿐 참고 자료 정도로 생각 해보시면 되겠습니다.

 

1. 한화생명 실적 및 적정 주가

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생명보험 관련주에서 가장 먼저 알아볼 종목은 한화생명 입니다.

 

2018.12 기준으로 실적 매출액 : 234,305(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 4,465(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 249,785(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 587(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 262,231(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 2,412(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 한화생명 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 575 X 6.82 = 3,922 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 271 X 9.01 = 2,442 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 116 X 19.98 = 2,318 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 한화생명 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 15,573 X 0.41 = 6384.93 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  16,857 X 0.19 = 3202.83 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  16,883 X 0.051 = 861.03 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 1.85% 지배 주주 지분(억원) : 126664 상장 주식 수 : 868530000

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 0.87% 지배 주주 지분(억원) : 126859 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 4.22% 지배 주주 지분(억원) : 103069 시가 총액 : 3,404,637,600,000 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 3,920 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 3,920원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 11,594원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 13,835원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) 0.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 한화생명 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

 

EPS로 구한 한화생명 적정 주가 : 3,922 원

BPS로 구한 한화생명 적정 주가 : 6,385 원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 한화생명 적정 주가 : 3919.7원 입니다

한화생명 의 현재 주가 : 3,920원 입니다

 

 

2. 동양생명 실적 및 적정 주가

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생명보험 관련주에서 두번째로 알아볼 종목은 동양생명 입니다.

 

2018.12 기준으로 실적 매출액 : 57,869(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 522(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 62,540(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 1,152(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 69,490(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 1,286(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

2-1 EPS를 통한 동양생명 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 960.0 X 5.9 = 5,654 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 797.0 X 4.4 = 3,523 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 714.0 X 5.6 = 3,998 원 입니다

 

2-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 동양생명 의 적정주가

 

월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 18,955.0 X 0.513 = 9723.92 원 입니다

월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  19,842.0 X 0.452 = 8968.58 원 입니다

월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  16,690.0 X 0.473 = 7894.37 원 입니다

 

2-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 4.52% 지배 주주 지분(억원) : 30925 상장 주식 수 : 161358585

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 4.73% 지배 주주 지분(억원) : 26012 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 2.15% 지배 주주 지분(억원) : 22666 시가 총액 : 913,289,110,000 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 5,660 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 10,089원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 15,874원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 17,563원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) -44.00% 입니다

 

 

2-4. 총 정리 :: 동양생명 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

EPS로 구한 적정주가 적정 주가 : 5,654 원

BPS로 구한 적정주가 적정 주가 : 9723.92 원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 동양생명 적정 주가 : 10089.2원 입니다

동양생명 의 현재 주가 : 5,660원 입니다

 

 

3. 미래에셋생명 실적 및 적정 주가

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생명보험 관련주에서 마지막으로 알아볼 종목은 미래에셋생명 입니다.

 

2018.12 기준으로 실적 매출액 : 37,926(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 1,066(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 34,858(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 1,095(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 36,283(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 798(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

3-1 EPS를 통한 미래에셋생명 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 403.0 X 9.6 = 3,853 원 입니다

2018.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 553.0 X 7.5 = 4,136 원 입니다

 

2-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 적정주가 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = 14,780.0 X 0.345 = 5099.1 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  14,639.0 X 0.498 = 7290.22 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  12,938.0 X 0.518 = 6701.88 원 입니다

 

3-3. 사경인 회계사의 미래에셋생명 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : 3.45% 지배 주주 지분(억원) : 22851 상장 주식 수 : 177016189

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 4.98% 지배 주주 지분(억원) : 23365 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 5.18% 지배 주주 지분(억원) : 20650 시가 총액 : 721,340,607,500 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 4,075 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) 9,019원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 14,057원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 15,529원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) -1 % 입니다

 

 

3-4. 총 정리 :: 미래에셋생명 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

EPS로 구한 미래에셋생명 적정 주가 : 3,853 원

BPS로 구한 미래에셋생명 적정 주가 : 5,099 원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 미래에셋생명 적정 주가 : 9018.6원 입니다

미래에셋생명의 현재 주가 : 4,075원 입니다