해외 팹 리스 관련주식 3종 [ Applied Materials , Arista Networks, Nvidia ]

키 포인트

• Applied Materials의 장비는 칩 팹이 제조 능력의 복잡성을 높이는 데 도움이 됩니다.
• Arista Networks는 점점 더 복잡해지는 서비스를 처리할 수 있는 더 빠른 인터넷을 구축하도록 돕고 있습니다.
• Nvidia는 이제 세계에서 가장 큰 반도체 회사 중 하나이며 많은 힘을 잃지 않고 있습니다.
• 새로운 기술 하드웨어 업그레이드 주기가 진행 중이며 그 어느 때보다 팬데믹이 디지털 변화를 주도함에 따라 장치 및 기술 인프라에 대한 이 강력한 수요 단계는 끝이 없습니다.
• 이 시장에 부응하는 회사들은 어닝 시즌 동안 많은 것을 나타냈습니다.

 

2021년의 나머지 기간과 향후 10년 동안 큰 구매가 될 것으로 보이는 세 회사는 Applied Materials ( NASDAQ:AMAT ) , Arista Networks ( NYSE:ANET ) 및 Nvidia ( NASDAQ:NVDA ) 입니다.

 

Applied Materials  칩 제조 장비는 점점 더 복잡해질 것입니다.

 

기술에 관한 모든 것은 반도체에서 시작됩니다. 그리고 컴퓨팅 요구 사항이 발전하고 더 복잡해짐에 따라 고차원 칩이 필요합니다. 이것이 바로 Applied Materials가 등장하는 이유입니다. Applied Materials는 칩 제조 장비 를 설계하고 제공하는 선두 업체 중 하나입니다 .

 

다양한 칩 팹 회사에게 AMAT는 중요한 파트너입니다. 그 기계는 리소그래피로 알려진 프로세스인 웨이퍼에 전도성 금속을 인쇄하고 반도체 생산의 다른 측면을 처리합니다.

 

초고화질 OLED 디스플레이 업체들이 사용하는 장비를 생산하는 사업부도 있다 . 하드웨어가 점점 더 복잡해짐에 따라 AMAT는 이를 제작할 수 있는 도구를 생산하는 데 의존합니다.

 

비즈니스는 호황을 누리고 있습니다. 세계적인 칩 부족으로 인해 팹이 생산 능력을 늘리기 위해 새로운 장비에 지출하고 있기 때문만은 아닙니다.

 

전자 부품은 점점 더 작아지고 더 강력해지고 에너지 효율이 높아지고 있으며, 이에 따라 제조에는 새로운 리소그래피 및 관련 시스템이 필요합니다. 8월 1일에 마감된 AMAT의 회계 3분기 동안 매출은 전년 대비 41% 증가한 62억 달러를 기록했습니다. 또한 회계 연도의 첫 9개월 동안 35% 증가했습니다. 이것은 수익성도 높은 작업입니다. 잉여 현금흐름 (FCF)은 2021 회계연도의 첫 9개월 동안 38억 달러였으며 FCF 이익률은 거의 23%였습니다. 

 

역사적으로 AMAT는 제조 부문과 밀접하게 연결된 대부분의 회사와 마찬가지로 순환적 비즈니스 였습니다. 팹 고객이 작업을 빠르게 업그레이드함에 따라 매출과 이익이 줄어들고 흐릅니다.

 

그러나 장기적으로 반도체는 세계 경제의 기본 빌딩 블록으로 남을 것입니다. Applied Materials는 오랜 기간 동안 성장 모드에 있을 것입니다. 그러나 현재로서는 전면적인 확장 단계에 있습니다. 경영진은 회계 연도의 마지막 분기에 매출이 전년 대비 35% 더 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 12개월 후행 잉여 현금 흐름의 25배에서 이 주식은 2020년 초 이후 120% 상승한 후에도 좋은 매수로 보입니다.

 

https://www.nvidia.com/ko-kr/

NVIDIA는 인공 지능 컴퓨팅을 선도합니다 | NVIDIA

Arista Networks: 인터넷은 여전히 ​​매우 파괴적인 세력으로 남아 있습니다.

 

고공행진을 하는 주식에 대해 말하자면, Arista Networks도 최근에야 눈물을 흘렸습니다. 2018년과 2019년의 오르락 내리락 기간을 거친 후 미중 무역 전쟁과 데이터 센터 건설 침체 기간 동안 Arista의 주식은 2020년 초 이후 거의 80% 상승했습니다. 더 높은 상승은 끝나지 않을 수 있습니다. 그렇지만. 

 

웹을 통해 제공되는 인터넷과 우리가 의존하는 모든 서비스는 절대적인 필수 요소입니다. 그러나 지구를 가로지르는 복잡한 데이터 하이웨이를 당연하게 받아들이는 것은 쉽습니다. Arista는 특히 데이터 센터 및 네트워크 운영자를 위해 해당 인프라를 위한 핵심 하드웨어를 설계합니다. 대유행은 인터넷의 고속도로와 샛길로 이동하는 트래픽의 양을 증가시켜 새로운 인프라 업그레이드 주기를 시작했습니다.

 

빅 데이터 센터를 위한 솔루션에서 소규모 엣지 컴퓨팅 서비스 , 자체 데이터 센터를 구축하는 기업에 이르기까지 Arista는 도움이 될 수 있는 기술을 보유하고 있습니다.

 

소프트웨어 제품군은 고객의 데이터 흐름을 관리하고 보호하기 위해 하드웨어를 보완합니다. 2021년 2분기에는 매출이 분기 대비 6%, 전년 대비 31% 증가한 성장 모드로 돌아갔습니다. 잉여 현금 흐름은 올해 상반기까지 매출의 무려 37%인 5억 800만 달러였습니다. 이 회사는 32억 8000만 달러의 현금 및 등가물과 부채가 없는 뛰어난 대차대조표를 보유하고 있습니다. 

 

12개월 잉여 현금 흐름에 따라 32배로 거래되는 Arista는 틀림없이 비싼 주식 선택입니다.

 

그러나 회사는 많은 조직이 팬데믹에 대응하여 IT 장비 및 인프라에 대한 지출을 동결한 2020년부터 결과를 랩핑하고 있습니다.

 

매출과 이익이 급격히 증가하고(경영진은 3분기에 21%의 매출 성장을 예상함) 데이터 센터 건설이 증가함에 따라 주식은 처음에 보이는 것보다 지금 더 합리적인 매수입니다.

 

인터넷은 수십 년 동안 계속해서 경제를 재구성할 것이며 Arista는 오랫동안 기본 인프라를 업그레이드하고 개선하는 역할을 계속할 수 있습니다.

 

https://namu.wiki/w/NVIDIA

Nvidia: 반도체 디자인의 새로운 지배적 이름

 

Nvidia는 또한 매우 높은 가격표를 가지고 있습니다. 현재 12개월 잉여 현금 흐름의 85배에 거래되고 있으며, 이는 시가 총액 이 5,600억 달러인 회사의 놀라운 가치입니다 .

 

놀라운 것처럼 보이지만 Nvidia는 그 규모에도 불구하고 여전히 빠른 속도로 성장하고 있습니다. 8월 1일 마감된 2022 회계연도 2분기 매출은 전년 대비 68% 증가한 65억 달러, 잉여 현금 흐름은 85% 증가한 25억 달러를 기록했다.

 

이 반도체 설계자는 이제 1년이 훨씬 넘도록 눈물을 흘리고 있으며 그 궤적은 다소 식어지기 시작했지만 그다지 많지는 않습니다. 경영진은 회계연도 3분기 매출을 68억 달러로 예상하고 있으며, 이는 작년 3분기 성장률 57%에 더해 연간 44% 증가한 수치입니다. 그런 종류의 추진력을 감안할 때 가파른 프리미엄은 적어도 부분적으로는 가치가 있습니다.

 

물론, 이것은 모두 Nvidia가 한동안 파티를 계속 이어갈 수 있는 능력에 달려 있습니다. 그렇게 할 수 있다는 증거가 쌓여가고 있습니다.

 

회사의 그래픽 처리 장치는 이미 비디오 게임 산업의 중심에 있으며 암호화폐 채굴에 많이 사용 되며 데이터 센터의 컴퓨팅 성능을 가속화하는 데 사용되고 있습니다. 또한 빠르게 확장되는 클라우드 기반 소프트웨어 제품군을 통해 고객이 AI 시스템 사용을 개선할 수 있도록 지원합니다. 반도체 및 인접 서비스에 대한 Nvidia의 R&D는 모든 종류의 첨단 기술의 핵심입니다.

 

이 회사는 앞으로 10년 동안 반도체 산업 의 횃불을 계속 들고 가는 과정에 있습니다. 이러한 높은 평가로 인해 어느 시점에서 주가의 변동성을 예상하십시오. 그러나 장기적인 시야를 가진 투자자들에게 Nvidia는 여전히 매수입니다.