C3.ai 주가 전망 !! [ AI 대장 주로 우뚝 설 C3.ai 주가 알아보자!! ]

키 포인트

• C3의 주가는 회사가 1분기 실적 보고서를 발표한 후 급락했습니다.
• 매출 성장이 다시 가속화되고 있지만 최종 손실은 확대되고 있습니다.
• C3의 주식은 여전히 ​​비싸고 성장 투자자와 가치 지향 투자자 모두에게 훨씬 더 나은 대안이 있습니다.
• 지금 어디에 1000달러를 투자해야 할까?

 

C3.ai 의 ( NYSE:AI ) 주가는 인공 지능 소프트웨어 제공업체가 1분기 실적을 발표한 후 9월 2일에 10% 하락했습니다. 매출은 전년 대비 29% 증가한 5,240만 달러로 예상치를 110만 달러 상회했다. 1년 전 $150,000의 적은 이익과 비교하여 $3,750만의 순손실을 기록했지만 주당 $0.37의 손실은 여전히 ​​월스트리트의 기대에 부합했습니다.

 

투자자들은 수익이 급락한 후 C3를 사야 합니까? 아니면 52주 최고가에서 70% 이상 폭락한 후에도 여전히 과대평가되어 있습니까?

 

https://kr.investing.com/equities/c3-ai-inc

AI | C3 Ai Inc 주식 - Investing.com

C3.ai는 무엇을 합니까?

 

C3는 설립자이자 CEO가 Thomas Siebel이기 때문에 처음에 많은 관심을 받았습니다. 노련한 임원은 이전 에 2005년 Oracle 에 58억 5천만 달러에 매각한 엔터프라이즈 소프트웨어 회사인 Siebel Systems를 공동 설립했습니다 .

 

C3는 기업이 유지 관리 루틴을 예약하고, 사기를 감지하고, 인벤토리를 최적화하고, 기존 CRM(고객 관계 관리) 시스템을 강화하는 데 도움이 되는 AI 알고리즘 을 제공 합니다. 이 도구는 사용자 정의되어 회사의 기존 소프트웨어 플랫폼에 통합되거나 사전 구축된 클라우드 기반 애플리케이션으로 제공될 수 있습니다.

 

간단히 말해서, C3의 유연한 도구는 대기업이 비즈니스를 간소화하고 비용을 절감하며 더 나은 데이터 기반 의사 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다. 3M , Royal Dutch Shell 및 Microsoft 와 같은 대형 "등대" 고객을 확보하는 데 중점을 둡니다. 이 고객  의 승인 스탬프는 C3가 많은 소규모 회사를 유치하는 데 도움이 됩니다.

 

https://c3.ai/

C3 AI - Enterprise AI

 

뜨거운 IPO가 식었을 때

 

C3는 지난 12월 주당 42달러에 상장했고 첫날 100달러에 개장했다가 이달 말 최저 180달러까지 치솟았다. 그러나 주가는 다시 40달러까지 떨어졌습니다.

 

C3의 매출은 2018년 88%, 2019년 48%, 회계연도 2020년 71% 증가했습니다. 이러한 인상적인 성장률은 IPO에 대한 황소들의 발길을 이끌었습니다. 그러나 C3의 매출은 2021년 회계연도에 17% 증가하는 데 그쳤습니다. 매출의 대부분을 차지하는 에너지 및 산업 시장을 혼란에 빠뜨린 팬데믹의 급격한 둔화를 비난했습니다.

 

C3는 2021년 고객 수를 89명으로 82% 늘렸지만 평균 계약 금액은 1210만 달러에서 720만 달러로 떨어졌다. 1분기 고객 수는 98명으로 전년 동기 대비 85% 증가했으며 평균 계약 금액은 450만 달러로 떨어졌습니다.

 

지난 분기 컨퍼런스 콜 에서 Siebel은 C3의 계약 가치 하락이 대규모 고객에 대한 의존도를 줄임으로써 비즈니스 모델의 "덩어리진" 상태를 안정시킬 것이라고 주장했습니다. 대부분의 클라우드 소프트웨어 회사가 더 높은 계약 가치로 더 많은 고객을 확보하는 것을 선호하기 때문에 그 진술은 이례적이었습니다. 그러나 C3의 조정 RPO(잔여 이행 의무)는 여전히 2분기에 전년 동기 대비 28% 증가했으며, 이는 현재 계약이 안정적인 단기 성장을 창출할 것임을 나타냅니다.

 

C3는 연간 매출이 33%-35% 증가할 것으로 예상합니다. 그것은 전염병 관련 역풍이 감퇴로 성장이 가속화 할 것으로 예상하며 업그레이드의 AI 완비,과의 새로운 제휴를 통해 출시 새로운 엔터프라이즈 응용 프로그램 및 도달 더 많은 고객 알파벳 의 ( NASDAQ : GOOG ) ( NASDAQ : GOOGL ) Google 클라우드 - - Google은 다른 클라우드 서비스와 함께 C3의 AI 애플리케이션을 공동 판매합니다.

 

높은 밸류에이션과 손실 확대

 

C3의 매출 성장은 괜찮아 보이지만 주가는 여전히 올해 매출의 20배에 거래되고 있습니다. 비록 그것이 IPO 가격보다 약간 높긴 하지만요.

 

그 가격 대 판매 비율은 올해 매출의 34배에 거래되는 AI 및 데이터 마이닝 동료인 Palantir ( NYSE:PLTR ) 와 같은 유사한 회사와 비교할 때 처음에는 합리적으로 보일 수 있습니다 . 그러나 Palantir의 매출은 팬 데믹 기간 동안 정부 고객 의 회복력 덕분에 작년에 47% 증가했으며 2021년부터 2025년까지 연간 매출 성장이 최소 30%가 될 것으로 예상합니다.

 

기업 이 AI 기반 클라우드 서비스로 운영 을 최적화하는 데 도움이 되는 Salesforce ( NYSE:CRM ) 는 올해 매출의 10배에 달합니다. 올해 매출이 23~24% 증가하고 2026 회계연도에는 500억 달러 이상으로 두 배 이상 증가할 것으로 예상합니다. Salesforce도 확실한 수익성을 보인 반면 C3와 Palantir는 그렇지 않습니다. Salesforce의 일부 고객은 특히 C3의 도구를 사용하여 핵심 CRM 플랫폼을 향상시킵니다.

 

C3는 투자를 늘리면서 2021 회계연도 6030만 달러에서 2022 회계연도 1억700만~1억1900만 달러로 영업 손실이 확대될 것으로 예상하고 있다. 컨퍼런스 콜에서 CFO인 Dave Barter는 회사가 계속해서 "매출 성장을 가속화하기 위한 프로그램에 직원 수에 신중하게 투자할 것"이라고 말했습니다.

 

C3의 주식은 살 가치가 있습니까?

더 많은 기업이 AI 서비스로 비즈니스를 최적화하는 새로운 방법을 모색함에 따라 C3는 계속 성장할 것입니다. 그러나 주가는 여전히 비싸고 손실은 확대되고 있으며 매출 성장이 더 높거나 밸류에이션이 낮은 더 매력적인 AI 관련 대안이 많이 있습니다.

 

나는 C3가 지난 12월 사상 최고치 부근을 맴돌았을 때 마음에 들지 않았고 지금도 여전히 마음에 들지 않는다. 투자자는 계약 가치를 안정화하고 손실을 줄이며 Google과 같은 회사와의 파트너십이 실제로 새로운 고객을 유치할 수 있음을 입증할 때까지 이를 피해야 합니다.