3S 전망 ++ 3S 적정주가 및 실적 알아보자!! [ 반도체 관련주 ]

3S 주가 전망 

 

■ 반도체 웨이퍼 캐리어 선도 기업 3S(이하 ‘동사’)는 반도체의 필수 부품인 웨이퍼를 안전하게 이송하기 위해서 필요한 캐리어를 주요 제품으로 생산하고 있다.

 

 칼로리메타를 생산 하며 축적한 기술력을 기반으로 전량 수입에 의존하던 반도체 웨이퍼 캐리 어를 2007년부터 개발하여 국산화에 성공하였고, 웨이퍼 및 반도체 제조사 에 납품하고 있다.

 

 고객사에서 사용하는 장비 및 요구 사양 등을 고려해서 맞춤형 방식으로 주문 제작하여 공급함에 따라 고객사와 지속적인 신인도를 유지하고 있고, 반도체 웨이퍼 캐리어 시장을 선도하고 있다.

 

 ■ 반도체 웨이퍼 캐리어 국산화 기술 보유 실리콘 웨이퍼는 면적 대비 두께가 얇아서 휘거나 깨지기 쉽고, 오염에 취약 하여 취급시 상당한 주의가 필요함에 따라, 웨이퍼 제조사에서 양품으로 생 산된 실리콘 웨이퍼를 반도체 제조사로 안전하게 이송시키기 위해 FOSB를 필수로 사용하고 있다.

 

 동사는 폴리카보네이트를 사출성형하여 FOSB를 국 산화할 수 있는 기술력을 보유하고 있고, 원재료 단계에서부터 엄격하게 관 리하여 웨이퍼를 손상시키는 오염물질을 제거한 고품질 제품을 생산하는 등 기술 경쟁력 제고를 위해 다방면으로 노력하고 있다.

 

 ■ 공장 증설과 신규 시장 진출로 성장 모멘텀 확보 동사는 과감한 시설 투자 및 지속적인 연구개발을 통해 국내 웨이퍼 캐리어 선도기업으로 두각을 보이고 있으며, 생산량 증대를 위해서 최근 안성 제2 공장의 증축을 진행하고 있다.

 

 인공지능, 로봇, IoT 기술 발전과 함께 반도 체 수요가 증가하고 있고, 중국의 웨이퍼 및 반도체 생산라인이 신설되는 점 등을 고려하여 적극적으로 대응하고 있다.

 

 또한, 반도체 후공정 전문기업 인 네패스라웨와 공동 개발을 통해 FOPLP용 FOUP를 상용화시키고자 매 진하고 있고, 실리콘 웨이퍼를 제조하기 위해 필요한 석영도가니의 원료인 합성석영을 국산화하기 위해 국책과제를 수행하는 등 신제품을 개발하면서 신성장 동력을 마련하고 있다.

 

 

1. 3S 실적 및 적정 주가

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2019.03 기준으로 실적 매출액 : 358(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 14(억 원) 을 올렸습니다.

2020.03 기준으로 실적 매출액 : 226(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : -11(억 원) 을 올렸습니다.

2021.03 기준으로 실적 매출액 : 235(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 7(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 3S 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2022.03월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2021.03월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = 15 X 154.57 = 2,319 원 입니다

2020.03월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = -24 X -77.5 = 1,860 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 3S 의 적정주가

 

2022.03월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2021.03월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  792 X 0.2 = 158.4 원 입니다

2020.03월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  745 X -0.319 = -237.66 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : -3.19% 지배 주주 지분(억원) : 334 상장 주식 수 : 46271513

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : 4.33% 지배 주주 지분(억원) : 344 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : -4.78% 지배 주주 지분(억원) : 308 시가 총액 : 135,112,809,200 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 2,920 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) -83원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 395원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 534원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) -3615.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 3S :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

 

EPS로 구한 3S 적정 주가 : 2,319 원

BPS로 구한 3S 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 3S 적정 주가 : -83.1원 입니다

3S 의 현재 주가 : 2,920원 입니다

 

 

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