에쎈테크 전망 ++ 에쎈테크 상한가 간 이유는?? [ 폭염 관련주 ]

에쎈테크 주가 전망 

 

■ LPG 가스용 밸브 국내 시장점유율 1위 업체 에쎈테크는 동 및 동합금을 가공하여 산업용 밸브 및 피팅류를 생산하는 기 업으로써, 1985년 설립되어 2000년 8월 코스닥 시장에 상장되었으며, 30 년 이상의 업력을 통해 축적해 온 기술 경쟁력을 바탕으로 시장 내 최우수 지위를 점하고 있다.

 

 2020년 3분기 공시자료에 따르면, LPG 밸브는 시장 점유율 55%를 차지하여 1위를 공고히 하였으며, 볼 밸브는 25%를 차지하 며 선두지위를 유지하고 있는 것으로 보인다.

 

 주요 고객사로는 SK가스, E1 등 국내 LPG 유통 기업과 파커 하니핀, 하니웰, 헨리, 에머슨 등의 해외 기 업이 있다.

 

■ 피팅 신제품 출시 및 성공적인 제품군 다변화 달성 동사는 전북 군산에 본사 및 제조공장을 두고 활발한 연구개발 및 마케팅 활동을 수행 중이다.

 

 최근 시공 난이도를 낮추고 공사기간 단축에 획기적인 효과를 갖는 냉매 배관용 연결구 피팅 제품인 “SB1”을 개발하여 상용화 에 성공하였다.

 

신제품의 우수한 기술력을 인정받아 2020년 7월 파커 하니 핀과 약 481억 원 규모의 피팅 제품을 2025년까지 납품하는 계약을 성사시 킨 바 있는 등, 제품군 다변화 및 수출 비중 확대를 동시에 달성하고 있다.

 

 ■ 신규 공장 건설에 따른 생산역량 및 매출 성장 기대 2020년 9월부터는 경기도 안산 지역에 2021년 8월 완공을 목표로 약 4,500평 규모의 신규 공장 건설에 착수하였으며, 약 245억 원의 투자를 집 행 중에 있다.

 

신규 공장 건설을 통해 신제품 양산 및 증산을 예정하고 있으 며, 기 확보된 밸브 및 피팅 수요를 커버할 수 있을 뿐만 아니라, COVID-19로 인한 불확실성 종식 후 경기 부양과 더불어 증대될 밸브 및 피팅 제품 수요에 원활한 대응이 가능할 것으로 예상 된다.

 

 

1. 에쎈테크 실적 및 적정 주가

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2018.12 기준으로 실적 매출액 : 588(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : 20(억 원) 을 올렸습니다.

2019.12 기준으로 실적 매출액 : 517(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : -5(억 원) 을 올렸습니다.

2020.12 기준으로 실적 매출액 : 500(억원) 을 기록 하였고, 당기순이익 : -4(억 원) 을 올렸습니다.

 

 

1-1 EPS를 통한 에쎈테크 적정주가

가장 먼저 구해 볼 공식은 EPS 와 PER의 곱으로 적정주가를 구해 보겠습니다.

 

2021.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = X = 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = -5 X -223.82 = 1,119 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 EPS와 PER의 곱 = -7 X -144.84 = 1,014 원 입니다

 

1-2. BPS(주당 순자산 )을 이용한 에쎈테크 의 적정주가

 

2021.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) = X 0 = 0 원 입니다

2020.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  379 X -0.136 = -51.54 원 입니다

2019.12월 기준으로 구한 BPS * (ROE /10) =  385 X -0.171 = -65.84 원 입니다

 

1-3. 사경인 회계사 적정주가 구하는 방법

 

S-RIM 적정주가 구하는 공식

 

= 자기자본 + ( 초과이익 / 할인율 ))  / 유통주식수 로 사경인 회계사의 계산 방법이라고 합니다.

 

2019. 12. 1 (기준)   ROE 가중 평균 : -1.36% 지배 주주 지분(억원) : 273 상장 주식 수 : 72000000

2018. 12. 1 (기준)  ROE 가중 평균 : -1.71% 지배 주주 지분(억원) : 277 회사채 수익률 8.22%

2017. 12. 1 (기준 ) ROE 가중 평균 : 6.86% 지배 주주 지분(억원) : 301 시가 총액 : 107,640,000,000 원

 

위의 자료들의 대입 하여 계산 했을때 결과 입니다 .

 

현재가 1,495 원 입니다.

적정주가(초과이익 지속시) -114,372원 입니다

적정주가(초과이익 10% 감소시) 58,294원 입니다

적정주가(초과이익 20% 감소시) 108,675원 입니다

적정주가 대비현재가 괴리율(%) -330.00% 입니다

 

 

1-4. 총 정리 :: 에쎈테크 :: 적정 주가 공식 대입 결과 

 

 

EPS로 구한 에쎈테크 적정 주가 : 1,119 원

BPS로 구한 에쎈테크 적정 주가 :  원

사경인 회계사(S-RIM 계산법) 으로 구한 에쎈테크 적정 주가 : -114372.2원 입니다

에쎈테크 의 현재 주가 : 1,495원 입니다

 

 

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